ביטוח צד ג´ הוא ביטוח רשות מינימאלי וככזה הוא מתאים למי שאין לו הרבה סיבות להוציא כסף גדול על שירותי ביטוח. מי שרכבו ישן או שערכו נמוך ימצא שרכישת ביטוח צד ג´ תספק אותו מאחר והיא תכסה על נזקי רכוש שגרם. במידה ומחירי הפרמיה של ביטוח מקיף אינם כלכליים ביחס לרכב מסוים הרי שהכדאיות תהיה לטובת ביטוח צד ג´. כך קורה עם נהגי הקטנועים והאופנועים שמבחינתם ביטוח צד ג´ הוא האופציה היחידה, וזאת מאחר ומחירי המקיף גבוהים מאוד עבורם.

רמת הסיכון היא זו שמביאה את חברות הביטוח להציע ביטוח צד ג´ בלבד למי שרכבו עלול בקלות להגיע למצב של "טוטאל לוס" ולא רק בגלל תאונה אלא שהוא מתפרק לו לאטו. כך קורה שחברות ביטוח לא מאפשרות ביטוח מקיף אלא ביטוח צד ג´ בלבד. מי שיודע כי התיקונים שיעשו ברכבו יהיו זולים לעומת תשלומי הפרמיה רוכש רק ביטוח צד ג´. גם אלו שאינם חוששים מפני גניבה או נזק משמעותי לרכב יעדיפו לרכוש ביטוח צד ג´.

ביטוח צד ג' נותן מענה מצוין למי שרכבו אינו יקר או שאינו משנת ייצור גבוהה. זאת מאחר ורכישת ביטוח צד ג' מסייעת למבוטח להתמודד עם נזקים שגרם לרכב אחר או לרכוש, שבגינם יידרש לתשלום פיצוי. לפעמים יש נקודת זכות בעד ביטוח צד ג' מאחר ודרישות המיגון של חברות הביטוח מורידות מהכדאיות של ביטוח מקיף למשל. ביטוח צד ג' זול הרבה יותר מהמקיף אך הוא אינו מכסה על נזקים לרכבו של המבוטח.

שמו של ביטוח צד ג' נובע מכך שהצד הנפגע הוא השלישי (לבד מהמבטח ומהמבוטח שקשורים ביניהם בפוליסה מסוימת). ביטוח צד ג' הוא ביטוח רשות שרבים רוכשים אותו מאחר ותשלומים על פגיעה ברכב אחר יכולים לערער בקלות את מצבו הכספי של אזרח מן השורה. מי שכבר רוכש ביטוח מקיף, מכוסה גם בפגיעות בצד שלישי, כך שמבחינתו ביטוח צד ג' כבר כלול בפוליסה שרכש. ברכישת ביטוח צד ג' ייסגרו פרטי ההאשמה והחיוב לתשלום ע"י חברות הביטוח, לאחר שהנהגים החליפו ביניהם פרטים.